שלום,
נראה שכבר הכרתם את אאוריקה. בטח כבר גיליתם כאן דברים מדהימים, אולי כבר שאלתם שאלות וקיבלתם תשובות טובות.
נשמח לראות משהו מכם בספר האורחים שלנו: איזו מילה טובה, חוות דעת, עצה חכמה לשיפור או כל מה שיש לכם לספר לנו על אאוריקה, כפי שאתם חווים אותה.
»
«
מהי קרן גידור?
קרן גידור (Hedge fund) היא קרן השקעה שמטרתה להביא לרווח בכל מצב של השוק, כשבין האמצעים שבהם היא משתמשת זה שימוש באמצעי גידור פיננסיים, מניעת הפסד כבד.
המונח "קרן גידור" נגזר בעצם מהמושג "גידור סיכונים". כלומר מדובר בקרנות שמגדירות את מטרתן ושאיפתן להבטיח למשקיעים הגנה מאסון או קטסטרופה כלשהי. במילים אחרות, הן עושות הכל כדי "לגדר", להגן על התיק, לא להפסיד ולעשות בעצם הכל כדי להרוויח גם בשווקים יורדים.
קרנות אלה הן קרנות השקעה שמיועדות בדרך כלל למשקיעים מתוחכמים. הן פועלת כמעט ללא כל מגבלות ובכל טכניקת מסחר אפשרית: קנייה, מכירה, מכירה בחסר ("שורט"), מינוף פיננסי, השקעה במטבעות, נגזרים וכדומה.
מעצם הגידור וההבטחה שלא להפסיד עבור המשקיעים, מאפייני קרן הגידור בשוק ההון הם בדרך כלל חופש רב בהחלטות ויצירתיות רבה של מנהלי קרנות הגידור בקרן (לרוב הם גם שותפים בה) והמוטיבציה להניב רווח בכל מצב של השוק, גם כשהוא עולה וגם כשהוא יורד.
ומנגד, אופייני לקרנות גידור גם התגמול המשמעותי לקרן, הנובע מהעמלות הגבוהות שמשלמים המשקיעים לקרן, לצד רמת סיכון גבוהה וגמישות מלאה בהשקעות שהקרן עושה ברצונה להרוויח עבורם.
אז מה סוד ההצלחה של קרנות גידור שכאלה, שעוד ועוד מהן הולכות וצצות? - מסתבר שהקמה של קרן גידור היא מהלך רווחי יותר מאשר חברה רגילה לניהול תיקי השקעות, מה גם שהפיקוח עליה הוא מינימלי, לעומת חברת השקעות רגילה המעסיקה מנהלי תיקי השקעות ונתונה לפיקוח קפדני ויש שיאמרו אפילו מטורף.
כמה כסף קרנות הגידור צריכות?
https://youtu.be/_1ZiV1bDeNk
למה מנהלי קרנות גידור מרוויחים כל כך הרבה?
https://youtu.be/ddz9NDyFub8
וורן באפט, המשקיע הטוב בהיסטוריה, רואה בהן רמאות:
https://youtu.be/XGIkQ9bsWZA
מהי ואיך פועלת קרן גידור?
https://youtu.be/eLU77gPIK4E?long=yes
מהו שורט בבורסה ומה זה לונג?
שורט ולונג הן שתי גישות להשקעה בניירות ערך, שתי צורות שמאפשרות להרוויח כסף - אחת בירידת הערך של הנייר ואחת בעליית ערכו.
אבל כדי לענות על מהם שורט ולונג בשוק ההון נצטרך להסבירם בנפרד. בגדול נאמר שבעוד שלונג מקנה לך רווח כשערכו של נכס עולה, בשורט אתה מהמר שמחירה יירד ומרוויח דווקא כשמחירו יורד.
#מה זה לונג בהשקעות?
"לונג", או "עמדת לונג" היא ההימור הקלאסי, הרגיל בהשקעה בבורסה. ב"לונג" אנו קונים נכס מתוך ציפייה שערכו יעלה.
נניח שהמשקיע קונה מניה, למשל ב-50 ש"ח. אם המחיר שלו עולה ל-₪70, הוא מוכר ומרוויח את ההפרש, כלומר 20 ש"ח רווח.
כמעט כל רכישה רגילה בשוק ההון, כמו קניית מניות, אג"ח (אגרות חוב) או קרנות, נחשבת ללונג, כלומר, אתה נהנה מהעליות כשהן קיימות.
#מהו שורט בהשקעות?
"ללכת שורט", או בקיצור" שורט" (Selling Short), פירושו הפוך מלונג. בשורט אתה מהמר על ירידת ערך ועושה עסקת מניות בכוונה להרוויח דווקא מירידת הערך של המניה או הנכס.
איך מרוויחים מירידה? - אוקיי. את זה עושים בפקחות ובאופן חוקי. נסביר בפשטות שהמשקיע שואל מניה ממישהו שיש לו, מוכר אותה במחיר השוק הגבוה ומקווה לקנות אותה חזרה, כשמחירה יירד בעתיד ובמחיר זול יותר. אז הוא יחזיר את המניה לבעליה וישמור לעצמו את ההפרש.
טכנית, עושים את ה"שורט" באמצעות קבלת מניות בהשאלה (דרך ברוקר שמנהל תיקים), מכירתן במחיר גבוה וציפייה לירידת מחיר המנייה. כשמחיר המנייה יורד, אז קונים את המניות בזול, מחזירים אותן למשאיל ונותרים עם הפרשי המחירים בין המכירה שעשינו ביוקר והקנייה, שקנינו בזול לאחר ירידה. הרווח שנותר בידינו הוא הרווח שעשינו על השורט.
דוגמה? - הנה: מניה נסחרת ב-₪100, אתם משקיע שמוכר (למרות שאין לכם מנייה כזו אבל קיבלתם בהשאלה) ושומר את הכסף. כשהמחיר יורד ל-₪80 אתם קונים ומחזירים את המניה לבעליה (המשאיל). הרווחתם ₪20 שנשארו בידיכם.
מה שאפשר את הרווח הזה היה הימור על ירידות ערך והוא נפוץ בתקופות תנודתיות.
#איך מתבצעת השאלה לצורך שורט?
השאלת מניות כזו מחייבת פתיחת חשבון מסחר אצל ברוקר שיכול לאפשר שורט. מרבית הבנקים לא מאפשרים השאלה כזו, בעוד שרוב בתי ההשקעות והברוקרים הבינלאומיים מאפשרים זאת, למען עמלה כמובן.
כשאתה מבצע במערכת פקודת מכירה בחסר ("שורט"), הברוקר אוטומטית שואל מתוך המלאי שבידיו, משאיל לך רישומית את המניות הדרושות ומעמיד אותן למכירה בשוק.
אתה מתחייב להחזיר לברוקר בעתיד את אותה כמות המניות, ולכן נפתח בחשבונך אצלו "חוב מניות". בינתיים אתה משלם לו עמלה ולעיתים גם ריבית על ההשאלה.
כשאתה רוצה לסגור את פוזיציית השורט (במרבית המקרים כשמחיר המניות ירד) אתה נותן הוראה לרכוש עבורך שוב את המניות ולהשיב אותן לברוקר. הפער בין מחיר המכירה (שקיבלת בתחילת העסקה) למחיר הרכישה (ששילמת בסגירת העסקה) הוא הרווח (או ההפסד...) שלך.
הנה הסבר שורט במניות ואיך מרוויחים גם בירידות מחיר של מניה? (עברית)
https://youtu.be/Yfp6bLq97qI
ולהיות ב"לונג" הקלאסי שהוא קניית מניה כדי להרוויח מעליית ערכה (עברית):
https://youtu.be/CKYMQ--d0p4
והסבר על השורט בסקוויז ואיך הביסו משקיעים פשוטים את קרנות הגידור שרצו להפיל את מניית "גיימסטופ" בשורט (עברית):
https://youtu.be/WowCAauglfc
גיימסטופ
קרן גידור (Hedge fund) היא קרן השקעה שמטרתה להביא לרווח בכל מצב של השוק, כשבין האמצעים שבהם היא משתמשת זה שימוש באמצעי גידור פיננסיים, מניעת הפסד כבד.
המונח "קרן גידור" נגזר בעצם מהמושג "גידור סיכונים". כלומר מדובר בקרנות שמגדירות את מטרתן ושאיפתן להבטיח למשקיעים הגנה מאסון או קטסטרופה כלשהי. במילים אחרות, הן עושות הכל כדי "לגדר", להגן על התיק, לא להפסיד ולעשות בעצם הכל כדי להרוויח גם בשווקים יורדים.
קרנות אלה הן קרנות השקעה שמיועדות בדרך כלל למשקיעים מתוחכמים. הן פועלת כמעט ללא כל מגבלות ובכל טכניקת מסחר אפשרית: קנייה, מכירה, מכירה בחסר ("שורט"), מינוף פיננסי, השקעה במטבעות, נגזרים וכדומה.
מעצם הגידור וההבטחה שלא להפסיד עבור המשקיעים, מאפייני קרן הגידור בשוק ההון הם בדרך כלל חופש רב בהחלטות ויצירתיות רבה של מנהלי קרנות הגידור בקרן (לרוב הם גם שותפים בה) והמוטיבציה להניב רווח בכל מצב של השוק, גם כשהוא עולה וגם כשהוא יורד.
ומנגד, אופייני לקרנות גידור גם התגמול המשמעותי לקרן, הנובע מהעמלות הגבוהות שמשלמים המשקיעים לקרן, לצד רמת סיכון גבוהה וגמישות מלאה בהשקעות שהקרן עושה ברצונה להרוויח עבורם.
אז מה סוד ההצלחה של קרנות גידור שכאלה, שעוד ועוד מהן הולכות וצצות? - מסתבר שהקמה של קרן גידור היא מהלך רווחי יותר מאשר חברה רגילה לניהול תיקי השקעות, מה גם שהפיקוח עליה הוא מינימלי, לעומת חברת השקעות רגילה המעסיקה מנהלי תיקי השקעות ונתונה לפיקוח קפדני ויש שיאמרו אפילו מטורף.
כמה כסף קרנות הגידור צריכות?
https://youtu.be/_1ZiV1bDeNk
למה מנהלי קרנות גידור מרוויחים כל כך הרבה?
https://youtu.be/ddz9NDyFub8
וורן באפט, המשקיע הטוב בהיסטוריה, רואה בהן רמאות:
https://youtu.be/XGIkQ9bsWZA
מהי ואיך פועלת קרן גידור?
https://youtu.be/eLU77gPIK4E?long=yes
שורט ולונג הן שתי גישות להשקעה בניירות ערך, שתי צורות שמאפשרות להרוויח כסף - אחת בירידת הערך של הנייר ואחת בעליית ערכו.
אבל כדי לענות על מהם שורט ולונג בשוק ההון נצטרך להסבירם בנפרד. בגדול נאמר שבעוד שלונג מקנה לך רווח כשערכו של נכס עולה, בשורט אתה מהמר שמחירה יירד ומרוויח דווקא כשמחירו יורד.
#מה זה לונג בהשקעות?
"לונג", או "עמדת לונג" היא ההימור הקלאסי, הרגיל בהשקעה בבורסה. ב"לונג" אנו קונים נכס מתוך ציפייה שערכו יעלה.
נניח שהמשקיע קונה מניה, למשל ב-50 ש"ח. אם המחיר שלו עולה ל-₪70, הוא מוכר ומרוויח את ההפרש, כלומר 20 ש"ח רווח.
כמעט כל רכישה רגילה בשוק ההון, כמו קניית מניות, אג"ח (אגרות חוב) או קרנות, נחשבת ללונג, כלומר, אתה נהנה מהעליות כשהן קיימות.
#מהו שורט בהשקעות?
"ללכת שורט", או בקיצור" שורט" (Selling Short), פירושו הפוך מלונג. בשורט אתה מהמר על ירידת ערך ועושה עסקת מניות בכוונה להרוויח דווקא מירידת הערך של המניה או הנכס.
איך מרוויחים מירידה? - אוקיי. את זה עושים בפקחות ובאופן חוקי. נסביר בפשטות שהמשקיע שואל מניה ממישהו שיש לו, מוכר אותה במחיר השוק הגבוה ומקווה לקנות אותה חזרה, כשמחירה יירד בעתיד ובמחיר זול יותר. אז הוא יחזיר את המניה לבעליה וישמור לעצמו את ההפרש.
טכנית, עושים את ה"שורט" באמצעות קבלת מניות בהשאלה (דרך ברוקר שמנהל תיקים), מכירתן במחיר גבוה וציפייה לירידת מחיר המנייה. כשמחיר המנייה יורד, אז קונים את המניות בזול, מחזירים אותן למשאיל ונותרים עם הפרשי המחירים בין המכירה שעשינו ביוקר והקנייה, שקנינו בזול לאחר ירידה. הרווח שנותר בידינו הוא הרווח שעשינו על השורט.
דוגמה? - הנה: מניה נסחרת ב-₪100, אתם משקיע שמוכר (למרות שאין לכם מנייה כזו אבל קיבלתם בהשאלה) ושומר את הכסף. כשהמחיר יורד ל-₪80 אתם קונים ומחזירים את המניה לבעליה (המשאיל). הרווחתם ₪20 שנשארו בידיכם.
מה שאפשר את הרווח הזה היה הימור על ירידות ערך והוא נפוץ בתקופות תנודתיות.
#איך מתבצעת השאלה לצורך שורט?
השאלת מניות כזו מחייבת פתיחת חשבון מסחר אצל ברוקר שיכול לאפשר שורט. מרבית הבנקים לא מאפשרים השאלה כזו, בעוד שרוב בתי ההשקעות והברוקרים הבינלאומיים מאפשרים זאת, למען עמלה כמובן.
כשאתה מבצע במערכת פקודת מכירה בחסר ("שורט"), הברוקר אוטומטית שואל מתוך המלאי שבידיו, משאיל לך רישומית את המניות הדרושות ומעמיד אותן למכירה בשוק.
אתה מתחייב להחזיר לברוקר בעתיד את אותה כמות המניות, ולכן נפתח בחשבונך אצלו "חוב מניות". בינתיים אתה משלם לו עמלה ולעיתים גם ריבית על ההשאלה.
כשאתה רוצה לסגור את פוזיציית השורט (במרבית המקרים כשמחיר המניות ירד) אתה נותן הוראה לרכוש עבורך שוב את המניות ולהשיב אותן לברוקר. הפער בין מחיר המכירה (שקיבלת בתחילת העסקה) למחיר הרכישה (ששילמת בסגירת העסקה) הוא הרווח (או ההפסד...) שלך.
הנה הסבר שורט במניות ואיך מרוויחים גם בירידות מחיר של מניה? (עברית)
https://youtu.be/Yfp6bLq97qI
ולהיות ב"לונג" הקלאסי שהוא קניית מניה כדי להרוויח מעליית ערכה (עברית):
https://youtu.be/CKYMQ--d0p4
והסבר על השורט בסקוויז ואיך הביסו משקיעים פשוטים את קרנות הגידור שרצו להפיל את מניית "גיימסטופ" בשורט (עברית):
https://youtu.be/WowCAauglfc
